Выступление Вадима Радаева на "Легпромфоруме-2015"
Вадим РАДАЕВ, проректор Высшей школы экономики
(Из выступления на 2-м Международном Форуме легкой промышленности "ЛЕГПРОМФОРУМ-2015")
Мы понимаем, что ситуация в легкой промышленности в сильной степени зависит от общей рыночной ситуации, крайне неопределенной сегодня, и полезно отступить немного и посмотреть, что сегодня происходит, и чего следует ожидать в ближайшем будущем.
Я предлагаю рассмотреть, как меняются основные рыночные индексы, и что можно прогнозировать в этой ситуации, как меняются потребительские предпочтения, коротко о возможностях импортозамещения, и какие выводы для участников рынка здесь могут быть сделаны.
Я начну с данных, собираемых Высшей школой экономики, - баланса между позитивными и негативными настроениями – если индекс ходит в минус, значит, негативные настроения преобладают.
Начнем с индекса потребительских настроений. (В опросе приняли участие 5000 респондентов). Мы видим, что он находится в минусе и уходит в еще больший минус, и имеет самое низкое значение, к сожалению, за последние 5 лет. И, вполне естественно, он тянет за собой настроения в розничной торговле. Этот индекс в целом высокий, но кривая буквально та же самая – этот индекс снизился почти до «0», и имеет самое худшее за последние 5 лет значение. Естественно, в 2009 году было хуже.
Любопытно, что впервые потребительские настроения в Москве упали ниже среднероссийских. Раньше такого не было. Это самые свежие исследования компании «ГФК». Так низко в минус потребительские настроения Москвичей не уходили. Это сопровождается разными нехорошими прогнозами про снижение спроса на одежду в Москве до 1/3, что 3/4 москвичей планируют экономить на одежде и обуви.
Возвращаясь к общероссийской ситуации понятно, что этот общий фон тянет за собой по цепи поставок проблемы. И действительно, уже с 2012 года ухудшается деловой климат в сфере оптовой торговли, а это 3000 предприятий. Ситуация отслеживается каждый квартал.
И, наконец, мы видим Индекс предпринимательской уверенности в промышленном производстве – это 4000 организаций - с 2013 года в минусе и продолжает снижаться, и за 4 года имеет самое низкое значение.
По отраслям в рискованной зоне –текстильная и швейная промышленность. Наихудшие ожидания именно в этой отрасли, увы, среди всех прочих отраслей промышленности.
Далее, разбиваем это на факторы, и что мы видим здесь нового? – То, что сильно возрос фактор неопределенности экономической ситуации, который раньше был в серединке, а сейчас стремится чуть ли не на первое место. Его опережают традиционные проблемы – налоговые, финансовые и т.д. Раньше не было такого.
Следующий вопрос – как вся эта история с настроениями и ожиданиями соответствует объективным показателям, а соответствует она напрямую, коррелирует.
Вот две кривые: одна – это сводный интегральный индекс экономических настроений, там больше 20000 предприятий (по данным Центра конъюнктурных исследований) и динамика ВВП. Одна и та же кривая, только с настроения с большей амплитудой, настроения шатает больше вверх и вниз, но, в целом, они тесно связаны, повторяют друг друга.
Если же мы к ВВП добавим еще два важных для нас показателя – это динамика оборота розничной торговли (физический объем) и динамика реальных располагаемых денежных доходов населения, то мы видим – здесь тоже все связано, и все, к сожалению, снижается. Причем снижается с середины 2012 года, то есть задолго до девальвации, падения цен на нефть, санкций и т.д. То есть изначально это наши внутренние проблемы, а внешние факторы, разумеется, это усугубили. И что дальше?
До 2014 года происходит рецессия и сейчас стоит вопрос – эта рецессия перейдет в спад, то есть мы уходим в минус, или в принципе теоретическая возможность, грамотные люди говорят, сохраняется, что мы проползем по дну, то есть «по нулю».
Но большинство прогнозов все-таки говорит, что мы уйдем в минус на два года (на 2015 и 2016), с возвращением в небольшой плюс к 2017. В любом случае, проползем мы «по дну» или несколько упадем, два года для всех, по-любому, будут достаточно трудными, и, конечно, это касается основных отраслей легкой промышленности.
Видите, кривые добавлены текстильной и швейной промышленности и кожевенных изделий и обуви. Они всё также снижаются, причем обувь с кожей ушли в 2012 году в минус, текстиль со швейной - в 2014 году. Но в общем повторяют это снижение, так или иначе.
Значит, что ожидать от потребителя в этой ситуации? – путь стандартный. Уже в начале 2015 года мы имеем весь набор стандартных реакций. С одной стороны, от покупки одежды и обуви не отказываются, хорошая новость, но уже серьезно снизилась доля спонтанных покупок, выросла ценовая чувствительность, то есть люди начали искать более дешевые вариант, люди ищут скидочные и промоакции. Кстати, производители во всех отраслях реагируют, и число промоакций выросло в 1,5 раза буквально за короткий период.
Потребители мигрируют в более экономичные торговые форматы. Продолжает, маленький плюс, расти опережающими темпами Интернет-торговля. Одежда и обувь здесь выходят чуть ли не в лидеры. Это растет и в кризис, и не в кризис – все едино.
Какие выводы для участников рынка здесь можно сделать?
Скорее всего, рынок будет расти по стоимости и падать по объему – ну здесь чудес вряд ли стоит ожидать.
Далее, самые свежие исследования компании «ГФК» - они кластеризировали компании и увидели, что компании, которые повышают цены, скорее других теряют в продажах – тоже ничего неожиданного, просто статистически значимые вещи.
Рост продаж будет происходить преимущественно за счёт пенетрации, то есть привлечения новых покупателей, которые мигрируют между сегментами, а не за счет частоты объема покупок, который скорее будет сокращаться.
Ну и последний вопрос – импортозамещение. С одной стороны мы видим, что волнообразным образом импорт одежды снижается, и дальше будет снижаться.
Второе. Самые последние исследования показывают, что отечественные потребители в общем стали усиливать лояльность к отечественной одежде. То есть они пока еще предпочитают, статистически, импортную одежду, но разрыв уже не велик – 10%, и он, в общем, с годами сокращается. И 2/3 покупателей готовы обращать внимание на отечественную одежду, если она приемлемого качества и продается по разумной цене, и более половины россиян положительно оценивают качество отечественной одежды в ее нынешнем виде.
В целом объем импорта упал на 10% и продолжает падать. Это, вроде бы, положительный фактор, но все-таки возможности для импортозамещения следует считать ограниченными. Здесь никаких чудес ожидать не приходится, поскольку, во-первых, есть технологическая неготовность многих отечественных производителей к этой реакции. Потом мы прекрасно понимаем, что все оборудование импортное, и его стоимость выросла вместе со всем прочим импортом.
Наконец, ситуация сильно изменилась, если раньше мы делили товары на импортные и отечественные, то сейчас выросла доля отечественных товаров с большой импортной составляющей, и соответственно, она поддавливает к повышению цен, увеличивая издержки.
Много говорили об этом, сильно давит наличие большого количества контрафакта и серого импорта – 30-40%. Все это приносит свои ограничения. Но главное препятствие, оно связано со снижением внутреннего спроса и с затуханием инвестиций, с нашими внутренними проблемами. Кстати, аналитики Сбербанка прогнозируют снижение инвестиций до 2017 года. Если они правы, то это еще одна плохая новость.
Как с этой точки зрения оценивать меры поддержки, которые мы сегодня имеем. Есть позитивные сдвиги. Здесь можно говорить об импортозамещении в части госзаказов. Но они касаются определенных товарных категорий, спецодежды, военного оборудования и т.д., ограниченной группы предприятий.
Сейчас, конечно, основным вопросом стал вопрос об инвестициях, и даже не о государственных инвестициях, а о стимулировании инвестиций частных. С этой точки зрения то, что предоставляются субсидии для компенсации части затрат на оплату процентов, мера позитивная, но недостаточная, в силу всеобщей ограниченности доступа к кредитам - многие их, просто, взять-то и не могут.
С этой точки зрения нужны дополнительные меры по стимулированию инвестиционных проектов ключевых предприятий, успешных проектов предприятий в разных отраслях, подотраслях. В частности, мы говорили уже не первый день о локализации производства технического текстиля, есть ряд успешных проектов в трех областях, и это далеко не все.
Но в целом хочу сказать, что меры эти пока недостаточны, и в сильной степени ситуация, как ни крути, будет зависеть не от этих мер, а от ситуации на макроэкономическом уровне.
И последнее, в настоящее время в Высшей школе экономики формируется новая база данных микроэкономических обследований – это обрабатывающая промышленность. И это вскорепозволит нам во-первых, проанализировать факторы неоднородности (отрасль крайне неоднородна, как мы знаем) и факторы конкурентоспособности разных групп предприятий. Затем мы сравним компании легкой промышленности в этих отраслях обрабатывающей промышленности с другими отраслями обрабатывающей промышленности, что мы и раньше делали. А вот у нас появились новые возможности, поэтому мы сможем сравнить эту ситуацию с тем, что происходит в других странах, причем не только в странах с развивающейся экономикой, но и в таких странах, как Германия, Италия, Франция, Великобритания. Как только мы это сделаем, мы будем рады поделиться результатами.